Economês - aprenda os termos do mercado e fale como um trader

Capítulo 2

O que é economês?

Como você deve imaginar, essa palavra surgiu a partir de dificuldade de investidores iniciantes em entender todas as expressões usadas por quem já investe há mais tempo. Ou seja, o economês é como se fosse um idioma usado por investidores experientes.

Imagine que você pegou um avião e pousou em um país em que você não entende quase nada da língua nativa. Então, pegar um táxi ou pedir um cafezinho vai ser bem mais complicado, certo? Fora o risco de o taxista te levar para um local diferente ou o garçom trazer um prato que você não pediu.

Podemos dizer, então, que o economês é a língua falada pelos investidores e traders, usando expressões e termos específicos do mercado financeiro. Muitas das palavras utilizadas podem ser de difícil compreensão, daí a ideia de ser um idioma exclusivo de pessoas ligadas à área de economia e finanças.

Isso significa que para entender sobre o tema você precisa ter um diploma? Nada disso. É possível entender o economês e falar a mesma língua de investidores experientes.

No entanto, muitas pessoas acreditam ser difícil e desistem sem nem mesmo tentar. Mas vamos te mostrar aqui que o economês não é nada como falar grego. Essa é a grande vantagem de aprender com quem entende do assunto e tem disposição para ensinar.

Aprenda a investir com quem entende do assunto.

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Capítulo 3

Economês para iniciantes - De A a E

Acionista - Pessoa que possui ações de uma empresa listada na Bolsa de Valores.

Acionista majoritário - Quem possui o maior número de ações com direito a voto (ordinárias) de uma empresa, fazendo com que tenha mais força sobre a empresa.

Ação - São títulos negociados na Bolsa de Valores que representam uma fração do valor das companhias ou sociedades anônimas.

ADR - Sigla para "American Depositary Receipt". São recibos de ações estrangeiras emitidos nos Estados Unidos para serem negociados nas Bolsas norte-americanas.

After market - Período de negociação extra da Bolsa de Valores, em que é possível fazer investimentos mesmo após o encerramento do pregão.

Ajuste diário - O ajuste diário é o ajuste financeiro — que pode ser de crédito ou débito — executado nas contas de compradores e vendedores do Mercado Futuro todos os dias, em função do preço de ajuste sobre as negociações do dia anterior.

Alavancagem - Espécie de limite de crédito, possibilitando que você invista um valor maior do que tem em conta.

Análise fundamentalista - Estuda o comportamento econômico e a saúde financeira da empresa e do ambiente socioeconômico para tomar a decisão de investimento, com foco especialmente no longo prazo.

Análise técnica ou gráfica - Examina o comportamento geral e os padrões gráficos dos preços das ações para que investidores possam tomar uma decisão de investimento, principalmente no curto e médio prazo.

Anbima - Sigla que significa Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais. É uma das maiores entidades financeiras do Brasil e funciona como uma reguladora do mercado de ações e de capitais.

Ativo - Nome genérico dado a qualquer bem negociável: título, ação, contrato futuro, commodity.

Ancord - Sigla da Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários, Câmbio e Mercadorias. Responsável por unir e representar as empresas do mercado de capitais e financeiro.

B3 - Nome da Bolsa de Valores do Brasil, após a fusão da BM&F Bovespa com a Cetip em 2017.

Bacen - Sigla utilizada para falar do Banco Central do Brasil, autarquia autônoma responsável por garantir a estabilidade econômica do país.

Balança Comercial - Termo econômico que se refere às contas de importação e exportação de um país.

Banco de investimento - Diferentemente dos bancos tradicionais, os bancos de investimento são instituições financeiras privadas focadas exclusivamente em permitir que pessoas físicas ou jurídicas apliquem dinheiro em diversas modalidades.

Beige Book - Relatório que resume a situação econômica dos Estados Unidos, emitido pelo Federal Reserve oito vezes por ano.

Benchmark - Expressão em inglês que significa ponto de referência. O termo é usado no mercado financeiro para caracterizar um indicador usado como referência de desempenho. Por exemplo: o Ibovespa é considerado uma referência para alguns fundos de investimentos que buscam sempre superar sua performance.

Bitcoin - Criptomoeda digital, utilizada para comprar e vender produtos e serviços pela internet.

Blue Chips - Classificação usada para se referir às ações mais negociadas da Bolsa de Valores, como PETR4, ABEV3, e VALE3.

BTC - Serviço de empréstimo de ações realizado pela Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC).

Boletim Focus - Publicação online divulgada semanalmente pelo Banco Central do Brasil que agrega as expectativas para o mercado de acordo com alguns indicadores econômicos.

Bolsa de Valores - A Bolsa de Valores é o lugar onde são negociadas, de forma segura e online, entre outras coisas: ações de empresas (como Petrobras, Vale e Ambev), títulos de renda fixa, commodities (como café, milho e dólar) e outros ativos.

BM&F Bovespa - Sigla para Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros de São Paulo. Foi o nome oficial da Bolsa brasileira até 2017, quando ela se tornou B3.

Câmbio - Relação entre o valor de duas moedas, que se dá através da venda, troca ou compra.

Carência - Tempo mínimo exigido para que o dinheiro fique aplicado em determinado título antes de ser resgatado pelo investidor.

Carteira de investimentos - Conjunto de ativos (como ações, cotas de fundos e títulos de renda fixa) que pertence a um investidor. Manter uma carteira bem balanceada permite diminuir os riscos e aumentar o potencial de ganho.

CBLC - Refere-se à Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia. Órgão responsável por todos os processos de custódia de ações e títulos do mercado de capitais do Brasil.

CDB - Sigla que significa Certificado de Depósito Bancário, título de renda fixa emitido por bancos que pode render mais que a Poupança.

CDI - Essa sigla significa Certificado de Depósito Interbancário. Títulos emitidos e negociados apenas entre bancos. A média da taxa cobrada entre os bancos (taxa DI) funciona como referência para alguns investimentos de renda fixa e fundos de investimento.

Cetip - Sigla referente à Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos Privados (Cetip), instituição que funciona como uma central depositária, oferecendo soluções para depósito, registro, negociação e liquidação de ativos.

Circuit breaker - Mecanismo de segurança utilizado para interromper todas as operações da Bolsa de Valores como proteção contra volatilidade em excesso.

Clube de investimento - Investidores que se agrupam para compartilhar uma mesma carteira de investimento.

CMN - O Conselho Monetário Nacional é um órgão do Sistema Financeiro Nacional que tem como missão cuidar da política da moeda e do crédito no país, com objetivo de garantir a estabilidade, o desenvolvimento econômico e social.

Commodity - Termo usado para caracterizar qualquer bem em estado bruto, produzido em larga escala e negociado continuamente.

Contratos futuros - Acordos de compra e venda de determinado ativo para uma data futura, negociados no Mercado Futuro.

COPOM - Comitê de Política Monetária do Banco Central do Brasil. Responsável, entre outras coisas, pela determinação da taxa Selic.

Corretoras de Valores - Empresa que pertence ao Sistema Financeiro Nacional, e tem por objetivo intermediar a compra e a venda de valores mobiliários, como títulos e ações.

Cota - É uma fração de um fundo de investimento. Sendo que as cotas de um mesmo fundo podem ser adquiridas por vários investidores.

Cotação - Preço de determinado ativo negociado no mercado financeiro, utilizado como referência para realizar um investimento caso haja perspectiva de valorização ou desvalorização.

Criptomoeda - Ativo virtual que funciona como meio de troca e usa a criptografia e a tecnologia para garantir o funcionamento descentralizado de negociações entre pessoas e empresas, sem a necessidade de intermediários, pela internet.

CVM - A Comissão de Valores Mobiliários é uma entidade pública e autárquica vinculada ao Ministério da Fazenda. Entre seus maiores objetivos está fazer com que todos possam investir com segurança e transparência.

Day Trade - Operações de compra e venda de ativos de curtíssimo prazo, isto é, que começam e terminam no mesmo dia.

Debênture - Título de dívida emitido por empresas privadas em busca de recursos para, entre outras coisas, expandir o negócio e pagar débitos.

Deflação - Termo que indica inflação negativa. Dessa forma, se refere à queda do nível geral de preços causada por oferta excessiva de produtos ou por diminuição da demanda pelos consumidores.

Derivativos - Contratos que derivam de outros ativos e que têm vencimento futuro, por exemplo: contratos futuros de dólar, milho ou índice.

Diversificação - Estratégia utilizada para diminuir riscos e aumentar possibilidades de bons resultados. Funciona com a distribuição do total a ser investido em diferentes títulos e ativos.

Dividendos - Parte dos lucros de uma empresa distribuída a seus acionistas como forma de remuneração.

Dólar - Moeda vinculada a uma das economias mais fortes do mundo: os Estados Unidos. Existem vários tipos de dólar: dólar comercial (usado pelas grandes empresas para efetuar importação e exportação de mercadorias), dólar turismo (usado como referência para viagens no exterior), dólar futuro (contrato da venda ou compra de dólar para um prazo futuro) e dólar paralelo (negociado de forma clandestina e sem o reconhecimento do Banco Central).

Dow Jones - Também chamado de DJIA ou Dow Jones 30, é um dos índices mais famosos do mundo. Foi criado pelo The Wall Street Journal e reúne 30 ações de empresas escolhidas pelo jornal.

EBITDA - Sigla em inglês que indica o lucro de uma empresa antes de juros, impostos, depreciação e amortização.

Emolumentos - Taxa cobrada pela Bolsa de Valores sobre as operações de compra e venda de ativos financeiros. A cobrança é feita para pagar os gastos envolvidos nesse tipo de transação.

Especulação - Negociação de ativos realizada com o objetivo de obter lucro no curto prazo.

ETF - Essa sigla em inglês significa Exchange Traded Funds, e se refere a fundos de índices negociados como ações.

Capítulo 4

Economês - De F a J

Fed - Usado para indicar o Federal Reserves, Sistema de Reserva Federal dos EUA que funciona como uma espécie de Banco Central.

FGC - Sigla que se refere ao Fundo Garantidor de Créditos, instituição que assegura títulos como CDB, LCI e LCA.

FGTS - O Fundo de Garantia do Tempo de Serviço é um direito garantido pela Constituição Federal, que foi criado com o objetivo de proteger os trabalhadores demitidos sem justa causa. Consiste no depósito mensal em nome do funcionário correspondente a 8% do seu salário e realizado pelo empregador.

FOMC - Órgão ligado ao Fed responsável pelas políticas monetárias dos Estado Unidos.

Fundo de Investimento - Modalidade coletiva de aplicação que é administrada por um gestor, que aplicará os recursos dos cotistas em diferentes investimentos, dependendo da proposta do fundo.

G20 - Grupo formado pelas sete maiores economias do mundo: Estados Unidos, Alemanha, Canadá, Reino Unido, França, Itália e Japão. Além do Brasil, Rússia, Argentina, Austrália, China, Índia, Indonésia, Coreia do Sul, México, Arábia Saudita, África do Sul e Turquia.

Grau de Investimento - Mede a capacidade de um país de cumprir o pagamento de suas dívidas.

Hedge - Mecanismo que tem objetivo de proteger operações financeiras que têm exposição a grandes variações de preços.

Home Broker - Ferramenta que permite a negociação de ações e outros ativos na Bolsa de Valores pela internet.

Ibovespa - É o indicador que mede o desempenho médio das cotações das ações mais importantes na Bolsa de Valores do Brasil. É o principal índice da Bolsa brasileira.

IGP-M - O Índice Geral de Preços do Mercado é um indicador macroeconômico que mede a variação de preços do mercado, muito utilizado no reajuste de aluguéis.

Inflação - Fenômeno econômico caracterizado pela alta generalizada e persistente dos preços. No Brasil, é medida através do IPCA.

IOF - Referente ao Imposto sobre Operações Financeiras, tributo federal pago em operações de câmbio, crédito, entre outras. Alguns títulos resgatados em menos de 30 dias de aplicação precisam pagar IOF.

IR - Imposto de Renda. Tributo pago por pessoas físicas e jurídicas ao governo sobre o valor de sua renda. Também incide sobre alguns investimentos, como CDB e Tesouro Direto.

IPCA - Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo, utilizado para medir a inflação no Brasil.

IPO - Sigla em inglês para Initial Public Offer. Em português significa Oferta Pública Inicial e se refere ao processo que empresas passam para abrir seu capital e lançar suas ações na Bolsa de Valores.

Juros - Remuneração cobrada em forma de um percentual a quem realiza um empréstimo ou paga a quem investe. Pode ser simples (quando é calculado sobre o valor total) ou composto (quando age tanto sobre o valor inicial quanto sobre os juros dos meses anteriores).

Capítulo 5

Economês - De K a O

Letra de Câmbio - Título de renda fixa emitido por Financeiras.

Letras de Crédito - Título de renda fixa emitido por instituições financeiras para financiar atividades imobiliárias (LCI) e do agronegócio (LCA).

Liquidez - Facilidade de resgatar ou vender um ativo.

Manejo de risco - Controlar o risco utilizando ferramentas, análises e estratégias inteligentes, por exemplo diversificar os investimentos.

Margem de Garantia - Valor necessário em conta para investir com alavancagem, pode ser em dinheiro, títulos públicos, CDB e ações.

Mercado de ações - Ambiente em que são negociadas frações do patrimônio de empresas, na forma de ações.

Margem de Balcão - Ambiente que permite a realização de operações que não estão registradas na Bolsa de Valores.

Mercado de capitais - Segmento do sistema financeiro responsável por intermediar negociações entre empresas e investidores, e também entre os próprios investidores. Agrega a Bolsa de Valores e demais instituições financeiras, além de órgãos reguladores do sistema.

Mercado Futuro - Ambiente dentro da Bolsa de Valores, onde são negociados contratos de compra ou venda de ativos para uma data futura.

Mercado primário - Ambiente onde ativos são negociados pela primeira vez após sua emissão. Este é o momento em que uma empresa que acaba de abrir capital vende suas ações a investidores pela primeira vez.

Mercado secundário - Onde ocorre a negociação de ativos que já passaram pelo mercado primário, como a negociação de ações entre investidores.

Nasdaq - Bolsa de Valores situada em Nova Iorque (EUA). É a segunda maior em valor de mercado e agrega ações de empresas importantes como Microsoft, Apple, Facebook e Amazon.

Novo Mercado - Novo segmento de listagem de empresas da Bolsa brasileira exclusivo para a negociação de ações de empresas que seguem normas rígidas de governança corporativa.

Opção - Investimento que dá ao seu titular o direito de comprar ou vender ativos em uma data futura por um preço determinado.

Ordem - Decisão de investimento feita por um investidor na plataforma de sua corretora para comprar ou vender um ativo.

Capítulo 6

Economês - De P a S

Perfil de investidor - Também chamado de suitability, o perfil de investidor é uma espécie de análise que identifica suas preferências e expectativas em relação aos investimentos.

PIB - O Produto Interno Bruto é a soma de todos os bens e serviços finais produzidos em um lugar, durante um período. É considerado um dos indicadores mais importantes para a macroeconomia com o objetivo de avaliar o desempenho da atividade econômica de uma região.

PGBL - O Plano Gerador de Benefício Livre é um tipo de previdência privada onde os pagamentos realizados mensalmente podem ser deduzidos do Imposto de Renda até um limite de 12% da renda total tributável.

Poupança - Tipo de conta que se abre em um banco e que paga um rendimento mensal em cima do valor depositado. O rendimento, no entanto, costuma ser baixo e pode ser até menor do que a inflação.

Pregão - Na Bolsa de Valores, o pregão é o momento em que o mercado está aberto, permitindo que ocorra a negociação dos ativos durante determinado horário.

Previdência privada - Plano de aposentadoria privada, ou seja, sem ligação com o INSS. Os planos de previdência privada podem ser disponibilizados por bancos ou seguradoras.

Rentabilidade nominal - Valor bruto do rendimento de um investimento ou aplicação durante determinado tempo.

Rentabilidade real - Taxa de rentabilidade nominal com desconto da inflação do período.

Resgate - Pagamento de um título, isto é, devolução do valor aplicado somado aos juros do período.

Risco - Possibilidade de o investimento trazer prejuízos ao investidor.

Spread - Diferença entre preço de compra e de venda de uma ação, título ou outro ativo.

Swap - Operação financeira em que ocorre troca de posições entre investidores em relação ao risco e retorno.

Selic - Taxa básica de juros da economia brasileira definida pelo COPOM e que serve como referência para investimentos como Tesouro Direto e Poupança.

Short Selling - Também chamado de operação de venda a descoberto. Utilizada em cenário de perspectiva de queda no preço de um ativo, quando o investidor vende o ativo para recomprá-lo mais barato.

Small caps - Classificação dada a ações de empresas com pequena capitalização. Ou seja, que possuem menor valor de mercado.

Capítulo 7

Economês - De T a Z

Taxa de administração - Valor cobrado normalmente por fundos de investimento para cobrir os custos da gestão. Mas essa taxa também pode ser cobrada em outros investimentos, como CDB, LCI, LCA e Tesouro Direto.

Taxa de corretagem - Valor cobrado sobre as operações de compra e venda de ativos na Bolsa de Valores. Pode ser uma taxa fixa por operação, um pacote fixo por mês ou ainda um percentual sobre o valor negociado.

Taxa de custódia - Cobrada pela Bolsa de Valores brasileira em vários investimentos para cobrir os custos referentes à guarda dos títulos e às informações e movimentações de cada conta.

Taxa de performance - Costuma ser cobrada pelos fundos de investimentos sobre a rentabilidade alcançada acima do esperado.

Taxa híbrida - Rentabilidade que reúne duas taxas: uma prefixada e outra vinculada a um indicador econômico, por exemplo o IPCA.

Taxa pós-fixada - Rentabilidade que segue a variação de um indicador da economia. Dessa forma, se o indicador cai o rendimento do investimento vinculado a ele também cai.

Taxa prefixada - Rentabilidade combinada no momento da compra do título e não varia durante todo o período em que ocorre o investimento.

Taxa Referencial - Popularmente chamada de TR, é utilizada como referência para parte do rendimento da Poupança e de outras aplicações como FGTS e financiamentos imobiliários

Tesouro Direto - Programa criado pela parceria entre a Bolsa de Valores do Brasil e o Tesouro Nacional para permitir a negociação de títulos públicos por pessoas físicas pela internet.

Títulos públicos - Também chamados de títulos de dívida pública. São títulos de renda fixa emitidos pelo Governo Federal para financiar suas atividades e disponibilizados para pessoas físicas através do programa Tesouro Direto.

Trader - Pessoa que realiza transações na Bolsa de Valores, especialmente quem se dedica 100% a essa atividade.

VGBL - O plano Vida Gerador de Benefício Livre é um tipo de previdência privada que não permite deduzir as aplicações frequentes do Imposto de Renda. Além disso, o IR será cobrado no momento do resgate e incide apenas sobre a rentabilidade acumulada, e não sobre o valor total.

Volatilidade -- Medida de risco que indica as variações do preço de um ativo.

Capítulo 8

Economês - como falar como um trader

Agora que você já aprendeu sobre os termos mais comuns utilizados no universo dos investimentos, conheça as gírias usadas no dia a dia de um investidor experiente da Bolsa de Valores.

Bater - Fechar negócio com a melhor oferta de compra disponível.

Bearish - Ligado à ideia de bear (urso, em inglês). Mercado menos otimista, com tendência de queda.

Bullish - Ligado à ideia de bull (touro, em inglês). Indica um mercado mais otimista, com tendência de alta.

Call - Opção de compra ou operação comprada.

Derreter - Queda forte que o ativo ou o mercado faz repentinamente.

Desovando - Indica venda expressiva de determinado ativo.

Dormir comprado ou vendido - Refere-se às operações que não são Day Trade, ou seja, que não começam e terminam no mesmo dia. Nessa categoria, podemos incluir operações de curto, médio e longo prazo.

Flipar - Jargão usado para falar da proposta de um investidor que deseja entrar nas ações de um IPO (Initial Public Offering) e vendês-la no mesmo dia da estreia, para obter lucro nesta operação.

Gap - Refere-se a uma região em que o preço de abertura e fechamento “salta”, quando avaliado o gráfico do ativo.

Gatilho - Condição para acionar uma operação de compra ou de venda, ponto identificado no gráfico que indica uma oportunidade de negócio.

Lateralizado - Ativo ou mercado sem tendência definida, ou seja, neutro.

Mico - São papéis de empresa que se encontram em dificuldades financeiras e os valores da ação são inferiores aos de empresas do mesmo setor ou similares.

Pernada - Trajetória completa de alta ou queda de um ativo.

Posicionado - Investidor que se mantém em uma operação.

Quilo - Termo usado para determinar milhares. Ex: 10 Quilos de Petro = 10.000 ações da Petrobras.

Reversão - Quando um ativo deixa de ter uma tendência de alta ou baixa e passa a iniciar um movimento oposto.

Sardinhas - Termo usado para designar pequenos investidores e também os inexperientes.

Stop - Preço-limite máximo de prejuízo em uma operação.

Ticker - É o termo em inglês para o código de negociação de um ativo. O “ticker” das ações da Vale, por exemplo, é VALE3.

Tomando calor - Quando a operação do investidor começa a ir contra a sua expectativa

Tomar - Fechar negócio com a melhor oferta de venda disponível.

Violinar - Quando o mercado vai contra a operação, atinge o stop do investidor e logo em seguida passa a caminhar em direção ao objetivo.

Virar pó - Termo usado principalmente no mercado de opções, que denota quando o ativo perde seu valor de mercado por completo.

Zerar - Quando um investidor decide encerrar alguma posição aberta e deixa de ficar posicionado.

Aprenda a investir em ações da Bolsa, mesmo sendo um iniciante.

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