Capítulo 1
O que é inflação?
Você sabe o que é inflação? Ela já foi a grande vilã da economia brasileira. Se você não se lembra, pelo menos já deve ter ouvido falar sobre o descontrole inflacionário das décadas de 1980 e 1990. Foi um período em que os valores dos produtos eram reajustados diariamente — às vezes, mais de uma vez por dia.
Quando as taxas de inflação chegam a esse patamar, você perde a noção de quanto vai pagar no supermercado, empreendedores perdem a referência para formar o preço dos seus produtos e para calcular o salário dos trabalhadores, e assim por diante. Esse cenário caótico ficou no passado, mas mostra muito bem até que ponto a inflação pode impactar a nossa economia e o nosso dia a dia.
A inflação é um fenômeno econômico caracterizado pela alta generalizada e persistente dos preços. É importante entender que a variação nos preços é comum em qualquer economia. Os preços oscilam por conta dos próprios movimentos de mercado.
Quando a população tem mais dinheiro para consumir, os preços tendem a subir. Caso contrário, quando produtos e serviços deixam de ser adquiridos, os preços podem cair ou ficar estáveis.Você pode estar se perguntando: como a inflação afeta a minha vida? Veja só, quando a taxa média de inflação sobe, será necessário fazer um esforço maior para adquirir os mesmos produtos consumidos regularmente. Se a inflação for de 6% ao ano, por exemplo, sua compra no supermercado que era de R$100,00 passará a ser de R$106,00.
Isso quer dizer que você está perdendo poder de compra. Ao longo do tempo, a inflação corrói o valor do dinheiro, provocando a sua desvalorização. Você provavelmente já teve a sensação de que, antigamente, conseguia comprar mais coisas no supermercado com menos dinheiro, certo?
Acredite, não é impressão sua. Uma nota de R$100, hoje, tem um poder de compra de R$17,39. Isso acontece porque desde 1994, quando foi instituído o Plano Real, nossa moeda vem sofrendo perda de valor em decorrência da inflação.Em 24 anos, a inflação aumentou cerca de 400%. Imagine, então, como era conviver com uma alta de 2.477% ao ano e ver o valor do dinheiro ser corroído diariamente. Essa foi a taxa de inflação em 1993.
Mas o movimento dos preços pode tanto subir quanto cair. Nesse caso, se a queda de preços for generalizada e persistente, estamos diante da deflação, que é o oposto da inflação. Mas não pense que esse é um cenário melhor. A deflação pode ser tão perversa quanto a inflação.
No Brasil, não tivemos nenhum período de deflação acentuada e persistente. Mas, para entender como ela é reflexo de que as coisas não vão bem para a economia de um país, basta lembrar o caso mais emblemático de deflação: a grande depressão, nos Estados Unidos, decorrente da quebra da Bolsa de Valores em 1929.
É por isso que os governos acompanham e desenvolvem mecanismos de controle da inflação. Aqui em terras brasileiras, essa tarefa é atribuída ao Banco Central e ao Comitê de Política Monetária (COPOM).
No total, mais de 460 itens são avaliados, cada um com seu respectivo peso e importância para o cálculo do índice.
A única diferença é que o INPC mede a inflação que afeta famílias com renda mensal de 1 a 5 salários mínimos. Dessa forma, é um indicador mais preciso para identificar a variação de preços entre a população mais pobre.
A apuração é feita mensalmente, entre os dias 1 e 31 de cada mês, em Belo Horizonte, Brasília, Porto Alegre, Recife, Rio de Janeiro, Salvador e São Paulo.
O IGP-M também é usado como referência na correção de contratos. Você já deve ter ouvido falar nele se mora ou já morou de aluguel, já que ele é muito utilizado como um indexador para reajuste nesse tipo de contrato.
Logo, seu lucro estará prejudicado caso a taxa de inflação aumente. Então, o que você faz se começam a surgir indícios de que a inflação vai subir? Isso mesmo, você passa a aumentar o preço dos seus produtos.
Se a produção de batatas, feijão ou qualquer outro alimento cai, digamos porque choveu demais ou de menos, os preços tendem a subir, pois haverá menos itens à disposição dos consumidores que, por sua vez, pagarão um pouco mais para ter essas mercadorias na despensa de casa.
A indexação foi um dos principais problemas no período hiperinflacionário. Entre as décadas de 1980 e 1990, os salários foram automaticamente indexados à inflação para compensar a perda do poder de compra. Só que isso criava uma elevação contínua de preços.
Por exemplo, se você tivesse investido em um Certificado de Depósito Bancário com rendimento de 100% do CDI, o rendimento seria de 7,08%, ou seja, R$5.354,00. Descontando 20% de Imposto de Renda sobre o rendimento de R$354, o total resgatado seria R$5.294,86. Com o desconto da inflação de 4,48% no período, o retorno seria de R$5.056,66.