Capítulo 4
Conheça os principais contratos do Mercado Futuro
Os contratos futuros abrangem uma série de ativos e índices, o que permite montar estratégias de investimento bem diversas e aproveitar o desempenho de diferentes setores do mercado. Vamos te explicar um pouco melhor sobre os principais contratos negociados, veja só:
Índice Bovespa
O Índice Bovespa (Ibovespa) é o principal indicador de desempenho da Bolsa de Valores e você provavelmente já ouviu falar dele, certo? Trata-se de uma carteira de ações teórica, ou seja, é a simulação de uma carteira de investimento em ações.
Fazem parte do Ibovespa cerca de 60 papéis mais negociados
na nossa Bolsa, a B3, como ações da Vale, da Petrobras e da Ambev.
Seria bastante complicado, e caro, investir em todas as ações que compõem o índice, por isso quem investe em contratos futuros pode obter lucros com a valorização do Ibovespa sem precisar adquirir todos os papéis que fazem parte dele.
A cotação do contrato futuro de Ibovespa é formada de acordo com os pontos do índice, sendo que cada ponto representa R$1,00 no caso da negociação do índice cheio (que tem o código IND).
Entretanto, para quem não costuma movimentar valores elevados, existe a possibilidade de investir no minicontrato futuro de Ibovespa, também chamado de mini índice (WIN). Nele, cada ponto representa R$0,20.
S&P 500
Contratos futuros Standard & Poors (Índice S&P 500 Futuro) é uma forma de negociar a expectativa de cotações futuras para o Índice S&P 500 (ISP), que é um indicador mundialmente importante já que agrega ações das 500 maiores empresas do planeta, como:
- Coca-Cola
- Nike
- Disney
- Apple
O lote padrão é de 1 contrato e cada ponto corresponde a US$50. O preço parece salgado comparado ao contrato do IBOV? Não se preocupe, pois o índice S&P 500 tem a volatilidade bem menor em relação ao índice brasileiro, então a quantidade de pontos que diminuem ou aumentam no S&P 500 é bem menos intensa do que no Ibovespa.
Dólar
O dólar é um dos principais contratos negociados no Mercado Futuro, já que atrai muitas pessoas interessadas em ganhar dinheiro investindo na moeda de uma das maiores economias do mundo: os EUA.
Investir neste contrato permite tanto aproveitar as variações cambiais
para obter lucro quanto serve como mecanismo de proteção, sobretudo,
para empresas que têm dívidas ou operações que dependem do dólar.
Assim como no Índice Bovespa, há dois tipos de contratos futuros de dólar: o dólar cheio e o mini dólar. O valor de cada contrato futuro de dólar cheio é de US$50 mil e o lote mínimo é de 5 contratos. Para o mini dólar (WDO), a cotação é de US$10 mil e o lote padrão é de 1 contrato.
Boi gordo
O boi gordo (BGI) é uma das principais commodities negociadas no país, já que o Brasil está entre os maiores exportadores mundiais de carne bovina. A negociação de contratos futuros, nesse caso, atende, sobretudo, às necessidades de proteção de preços. Mas isso não quer dizer que quem tem interesse em investir também não possa se beneficiar do desempenho do setor.
A unidade de referência desse contrato é a arroba, que representa 4.950 quilos de carne. E a cotação é de 330 arrobas por contrato. Então, caso você veja um contrato cotado em R$120, isso significa que ele na verdade vale R$120 vezes 330, portanto R$39.600.
Milho
O contrato futuro de milho (CCM) não foge à regra do boi gordo.
O que muda são os valores e unidades de referência.
Nesse caso, cada contrato se refere a 450 sacas de 60 quilos — equivalentes a 27 toneladas. Então, quando você vê um contrato cotado em R$50 significa que ele na verdade vale R$22.500 (450 sacas vezes R$50).
Café
O contrato futuro de café (ICF) segue o mesmo padrão das outras commodities. O contrato tem como unidade 100 sacas de 60 quilos de café arábica, totalizando 6 toneladas. Cada unidade é precificada em dólar. Ou seja, um contrato considera o valor de mercado do café, em dólar, que deve ser multiplicado por 100.
Portanto, digamos que um contrato futuro de café estivesse cotado em R$60 e no momento o dólar estivesse valendo R$3,50. Podemos dizer que ele na verdade se refere a R$60 (valor do contrato) vezes R$100 (quantidade de sacas) vezes R$3,50 (valor do dólar). Ou seja, R$21.000.