43 padrões de candlestick que você deve dominar para vencer no trading

Um dos tipos mais usados na Análise Técnica em operações de Day Trade e Swing Trade, os gráficos de candlesticks são formados por candles que indicam o preço de abertura e fechamento em um determinado período, assim como a sua movimentação, isto é, para cima ou para baixo.

Neste artigo, vamos mostrar em detalhes 43 padrões de candlestick que você deve conhecer. Continue lendo!

O que são candlesticks?

Os candles, além da direção do mercado, permitem ao trader identificar potenciais entradas e saídas de uma operação e oferecem uma leitura mais precisa do mercado, diferente do gráfico de linhas.

Como dissemos, esse tipo de gráfico é formado por candles, ou velas (em português), que possuem um corpo em que o preço de abertura e fechamento é determinado por suas extremidades e linhas (sombras) que saem desse corpo, marcando os patamares máximos e mínimos do dia. 

Observe um exemplo a seguir para entender melhor: 

Então, uma sequência de vários candles forma a movimentação geral das cotações no mercado, determinando também as tendências. 

Essas velas podem ter diversos tamanhos e formatos e suas cores indicam se o preço daquele período específico fechou positivo ou negativo. 

Vale lembrar que, dependendo da configuração da plataforma, as cores dos candles podem variar. A configuração mais comum é utilizar candles verdes para variações positivas e candles vermelhos para variações negativas.

Veja mais um exemplo a seguir no gráfico semanal das ações da Embraer. Cada candle representa a movimentação em uma semana:

Por que usar gráfico de candlestick?

Diferentemente do gráfico de linhas ou outros tipos, o gráfico de candlesticks oferece algumas vantagens para o trader executar suas operações, tais como:

• Identificar o melhor momento de entrar e sair de determinada negociação de um ativo, seja ela de compra ou venda.
• Marcar os pontos de suporte e resistência com mais facilidade.
• Ler os padrões gráficos de topos e fundos com mais precisão. 
• Colocar a movimentar os stops gain e loss de forma mais adequada ao controle de risco.
• Entender como anda o psicológico dos investidores em relação à compra ou venda.
• Identificar formatos e padrões que podem indicar reversão de uma tendência.
• Entre outras.

Como ler um gráfico de candlestick?

Portanto, para adquirir todas essas habilidades com gráfico de candles, é necessário que você compreenda como ler a sua formação e características principais:

A cor das velas indica se ela é de alta ou baixa. Costumam ser retratadas como vermelho ou preto para as baixas e verde, branco ou transparente para as altas. 

Identifique os preços de abertura e fechamento pelas extremidades do corpo e os preços máximos e mínimos pelas extremidades das sombras. 

Todo candle representa o que aconteceu em um período predeterminado (minutos, horas, dias, semanas, meses etc) e todos os candles estarão no mesmo período escolhido. 

Entenda mais sobre o assunto em um vídeo especial com o nosso Analista de Investimentos, Hélder Wakabayashi:

Por falar no formato dos candles, alguns serão muito úteis para que o trader compreenda o que está ocorrendo no mercado e os padrões que podem indicar a reversão ou continuação de uma tendência, oferecendo boas oportunidades de operação ou saída delas. Esse é o assunto do nosso próximo capítulo.

Quais são os principais padrões de candlestick?

Para impulsionar seus resultados nas operações de trading, é fundamental que você conheça os padrões de candlesticks. Eles serão muito úteis na aplicação da Teoria de Dow e identificação do que realmente está acontecendo no mercado.

Os padrões de candlesticks são sequências de uma, duas ou mais velas que indicam um determinado fenômeno de movimentação dos preços, manutenção ou reversão de tendência que costumam se repetir de tempos em tempos. 

Como você sabe, as cotações são determinadas e se movem de acordo com o leilão entre forças compradoras e vendedoras. Essa disputa pode ser interpretada com a leitura dos candles e das tendências de mercado. 

A seguir, falaremos dos principais padrões de candlestick que ocorrem no mercado e o que eles querem dizer, bem como seu nível de confiabilidade. São eles:

1. 3 corvos pretos (3 black crows)

• Característica: padrão formado por 3 candles de corpo vermelho, sendo que o próximo sempre fecha abaixo da mínima anterior e seu início está alinhado com o corpo da vela anterior.
• O que ele indica: este é um padrão de reversão baixista. Em outras palavras, após uma tendência de alta prolongada, sugere que o movimento vendedor começa a mostrar força. 
• Indicação: venda.
• Confiabilidade: alta.

2. 3 soldados brancos (3 white soldiers)

• Característica: acontece quando do aparecimento de 3 velas verdes em sequência sendo que a próxima é sempre mais alta que a anterior e a parte mais baixa do corpo está alinhada próxima ao meio do candle precedente. 
• O que ele indica: ao contrário dos 3 corvos pretos, esse é um padrão de reversão altista. Ele ocorre após uma tendência prolongada de queda e sugere que os compradores voltam a fazer força para os preços subirem.
• Indicação: compra.
• Confiabilidade: alta.

3. 3 por dentro de alta (3 inside up)

• Característica: padrão variante do Harami (mulher grávida), em que após os dois primeiros nesse formato, há um candle verde mais alto que os dois primeiros.
• O que ele indica: pode apontar a reversão de uma tendência de baixa, sendo um dos mais confiáveis do Harami. 
• Indicação: compra.
• Confiabilidade: alta.

3. 3 por fora de baixa (3 outside down)

• Característica: o formato é uma variação do engolfo. Após um engolfo de baixa, ocorre um 3º candle vermelho mais baixo que os anteriores.
• O que ele indica: esta é uma das variações mais confiáveis do engolfo de baixa e indica uma reversão baixista. O 3º candle é aquele que confirma a reversão da tendência de alta para baixa. 
• Indicação: venda.
• Confiabilidade: alta.

4. Bebê abandonado de alta

• Característica: sua formação é caracterizada por gaps do candle do meio, geralmente um doji ou um peão, com o anterior (de baixa) e o posterior (de alta). Dá a impressão de ser uma vela que ficou, de fato, “abandonada” entre duas outras.  O 2º candle pode não ser de alta, mas deve ter o gap, obrigatoriamente.
• O que ele indica: normalmente, aparecem no fundo de uma tendência de baixa e podem indicar a reversão para um movimento de alta. O candle abandonado geralmente indica um momento de indecisão dos vendedores em manter a tendência e os compradores retomam sua pressão nos preços. 
• Indicação: compra.
• Confiabilidade: alta.

5. Bebê abandonado de baixa

• Característica: o formato é o inverso do bebê de alta, ou seja, um candle de alta é seguido por um gap e um doji ou um candle de corpo pequeno. O 3º candle é um candle de baixa. O 2º pode não ser de baixa, mas deve existir o gap entre eles. 
• O que ele indica: a tendência após esse padrão é de uma probabilidade alta de reversão de um movimento de alta, sinalizando o esgotamento da força dos compradores e os vendedores voltando a pressionar as cotações.
• Indicação: venda.
• Confiabilidade: alta.

6 e 7. Candles de força de alta ou de baixa

• Característica: um candle de força aparece geralmente para cima ou para baixo quando ele é de corpo muito maior que os anteriores, normalmente pequenos ou médios. 
• O que ele indica: indica uma mudança súbita na movimentação dos preços por algum fato novo que motivou compradores ou vendedores a exercer maior pressão sobre as cotações. O padrão pode ocorrer com o mercado com ou sen tendência.
• Indicação: compra (se verde) ou venda (se vermelho).
• Confiabilidade: alta.

8. Chute de alta (kicker)

• Característica: formado por dois candles de médio e longo tamanho no corpo, sendo o 1° de baixa e o 2º de alta, com um gap entre eles. Também podem ser representados por velas sem sombras. 
• O que ele indica: é um padrão de reversão para as altas. Após uma tendência de queda, existe um gap entre o último candle vermelho até o próximo verde. Algum fato novo ou notícia faz com que haja uma mudança radical no comportamento dos compradores e vendedores, sendo que esses últimos começam a se retirar dos negócios e a demanda começa a fazer força. 
• Indicação: compra. 
• Confiabilidade: alta.

9. Chute de queda (kicker)

• Característica: formado por dois candles de médio e longo tamanho no corpo, sendo o 1° de alta e o 2º de baixa, com um gap entre eles. Também podem ser representados por velas sem sombras. 
• O que ele indica: é um padrão de reversão para as baixas. Após uma tendência de alta, existe um gap entre o último candle verde até o próximo vermelho. Algum fato novo ou notícia faz com que haja uma mudança radical no comportamento dos vendedores e compradores, sendo que esses últimos começam a se retirar dos negócios e a oferta começa a fazer força. 
• Indicação: venda.
• Confiabilidade: alta.

10. Dia curto

• Característica: o formato das velas, seja de alta ou baixa, é de corpo pequeno com ligeiras ou nenhuma sombra.
• O que ele indica: sinaliza indecisão, estabilidade ou regiões de menor volatilidade nos preços. Podem ser usados com outros padrões para confirmar uma reversão de tendência.

11. Dia longo

• Característica: candles de corpo grande, seja de alta ou de baixa. 
• O que ele indica: representam uma enorme variação entre os preços de abertura e fechamento e podem indicar uma continuação ou reversão de tendência (ver o tópico candles de força).

12. Doji

• Característica: dojis são velas sem corpo, ou seja, o preço de abertura é igual ao de fechamento. 
• O que ele indica: esse candle indica uma indecisão ou equilíbrio no leilão entre compradores e vendedores. Essa indefinição no mercado pode sinalizar uma mudança na tendência. Por isso, é relevante acompanhar os próximos candles. Os dojis também entram na composição de outros padrões gráficos como a mulher grávida e o bebê abandonado.

13. Doji libélula

• Característica: variação do doji em que seu formato ainda é sem corpo, mas a linha horizontal está no topo.
• O que ele indica: esse candle indica que o preço de fechamento foi igual ao de abertura e também igual à máxima do período. São usados na composição de outros padrões de candlesticks, tais como o martelo e o enforcado (ver abaixo).

14. Doji lápide

• Característica: esta variação do doji tem a linha horizontal na parte de debaixo da sombra.
• O que ele indica: representa que o preço de abertura foi igual ao de fechamento e também igual à mínima do período. Também pode participar da composição de outros padrões como o martelo invertido e a estrela-cadente (ver abaixo)

15. Doji ou peões com sombras longas

• Característica: tem o mesmo formato dos dojis (abertura = fechamento) ou com corpo pequeno (peão).
• O que ele indica: esse candle representa grande indefinição do mercado, já que abertura e fechamento são semelhantes, mas com grande variação de preços entre as máximas e mínimas do período. Podem ser usados para operações que começam e terminam dentro desse período selecionado. 

16. Doji estrela da manhã (morning star)

• Característica: padrão semelhante ao bebê abandonado de alta, em que, após uma queda, há um doji ou candle com corpo pequeno, sendo o próximo de alta. 
• O que ele indica: pode sinalizar uma reversão para as altas. Nesse cenário, quando ocorre o doji, há uma chance de que muitas posições de compra e venda tenham sido trocadas. A confirmação da reversão da tendência de baixa vem com o 3º candle, um verde. 
• Indicação: compra.
• Confiabilidade: alta.

17. Doji estrela da noite (evening star)

• Característica: após um candle de alta, um doji ou candle de corpo pequeno aparece acima do anterior, seguido por uma vela vermelha. 
• O que ele indica: o padrão indica a reversão de uma tendência de alta para baixa. Após uma sequência de alta, o doji ou candle de corpo pequeno sinaliza uma quebra de confiança na tendência atual. A confirmação ocorre com o 3º candle, um vermelho.
• Indicação: venda. 
• Confiabilidade: alta.

18. Engolfo de alta

• Característica: tem o 1º candle (vermelho) com um corpo pequeno e o 2º (verde) longo, sendo que este último deve envolver completamente o anterior.
• O que ele indica: há um grande volume durante a ocorrência do 2º candle, confirmando o padrão, e pode sinalizar uma reversão para uma tendência de alta. Ou seja, a tendência de queda ou falta de tendência pode ter perdido força e os compradores voltam a pressionar os preços para cima.
• Indicação: compra.
• Confiabilidade: média.

19. Engolfo de baixa

• Característica: ao contrário do anterior, o 1º candle (verde) é pequeno e o 2º (vermelho) é longo e envolver todo o anterior.
• O que ele indica: há um grande volume durante o 2º candle, confirmando o padrão, e pode sinalizar uma reversão para uma tendência de baixa. Isto é, a tendência de alta ou ausência de tendência pode ter perdido força e os vendedores voltam a pressionar os preços para baixo.
• Indicação: venda.
• Confiabilidade: média.

Leia abaixo um artigo especial sobre os engolfos de alta e baixa e como identificá-los:

20. Estrela cadente (shooting star)

• Característica: uma vela de corpo pequeno de qualquer cor e sombra longa (cerca de duas vezes ou maior que o corpo) para cima. Se houver uma sombra inferior, ela deve ser pequena ou insignificante.
• O que ele indica: ocorre após uma tendência de alta prolongada e apresenta-se como uma correção de baixa, podendo ser confirmada como uma reversão desse movimento. Ou seja, pode sinalizar o esgotamento da força compradora, uma vez que o mercado tenta atingir uma nova máxima, mas os vendedores fazem força para baixo nos preços, levando-o próximo ao preço de abertura. O padrão deve ser confirmado pelos candles seguintes.
• Indicação: venda.
• Confiabilidade: baixa.

21. Gap de alta com 2 corvos

• Característica: dois candles vermelhos aparecem após um gap e um candle de alta (de preferência longo). O 3º candle normalmente é maior que o segundo
• O que ele indica: o gap pode ocorrer ainda somente entre os corpos das velas, isto é, desconsiderando as sombras. Ou seja, após uma tendência de alta, eventos novos ou notícias podem fazer com que o preço abra com um gap de alta, mas que não se sustenta e sinalizem a virada para uma tendência de baixa. Quanto mais o 2º corvo engolfar o primeiro e quanto maior o gap, mais relevante é o padrão. A ocorrência de um 3º corvo pode ajudar a confirmar a reversão.

22. Gap de alta tasuki

• Característica: um candle verde comprido é seguido de outro de alta que se forma acima de um gap sobre o 1º. O 3º candle da sequência é um de baixa que se situa dentro da área do gap. 
• O que ele indica: Esse é um padrão de continuação que surge em um movimento de alta e o gap que se forma pode ser interpretado como a força dos compradores para mover o preço mais acima. O 3º candle não tem força o suficiente para fechar o gap que foi aberto, mostrando que os vendedores estão cedendo à pressão dos compradores e a tendência deve continuar. 
• Indicação: compra.
• Confiabilidade: média.

23. Gap de baixa tasuki

• Característica: uma vela vermelha comprida é seguida de outra menor que se forma abaixo da 1ª. O 3º candle é um verde que não consegue fechar o gap que foi aberto. 
• O que ele indica: similar ao anterior, o gap nos mostra que os vendedores fizeram um esforço a mais para empurrar o preço abaixo e os compradores não demonstraram disposição o suficiente para fechar o gap. Logo, esse é um padrão de continuação da tendência de baixa.
• Indicação: venda. 
• Confiabilidade: média.

24. Homem enforcado (hanging man)

• Característica: ocorre quando, em uma tendência de alta, aparece um candle de qualquer cor de corpo pequeno e sombra inferior longa (ao menos duas vezes o tamanho do corpo). Se houver sombra superior, ela deve ser pequena ou insignificante. 
• O que ele indica: representa um momento de correção após uma tendência altista, indicando possível reversão. Um enforcado vermelho reforça o indicativo de venda. Do ponto de vista do psicológico do mercado, sinaliza um esfriamento da força compradora e fortalecimento dos vendedores. 
• Indicação: média.
• Confiabilidade: média.

25 e 26. Ilhas de reversão ascendente e descendente

• Característica: as ilhas são formadas quando gaps se abrem acima ou abaixo de uma sequência de candles variados.
• O que ele indica: após uma tendência de alta ou baixa, gaps podem ser formados demonstrando a força dos compradores ou vendedores. Caso ocorra um segundo gap, pode-se pensar em uma operação comprada ou vendida abaixo da confirmação do rompimento do gap. 
• Confiabilidade: média.

27. Martelo

• Característica: uma vela de corpo pequeno de qualquer cor e sombra longa (cerca de duas vezes ou maior que o corpo) para baixo. Se houver uma sombra superior, ela deve ser pequena ou insignificante.
• O que ele indica: ocorre após uma tendência de baixa prolongada e apresenta-se como uma correção de alta, podendo ser confirmada como uma reversão. Ou seja, pode sinalizar o enfraquecimento da força vendedora, uma vez que o mercado tenta atingir uma nova mínima, mas os compradores fazem força para cima nas cotações, levando-o próximo ao preço de abertura. O padrão deve ser confirmado pelos candles seguintes, que passam a mostrar alta nas cotações com velas com preços de abertura acima do corpo do martelo invertido.
• Indicação: compra.
• Confiabilidade: baixa.

Confira, na imagem a seguir, um exemplo real de ocorrência do martelo em um gráfico diário das ações do Banco do Brasil: 

28. Martelo invertido

• Característica: uma vela de corpo pequeno de qualquer cor e sombra longa (cerca de duas vezes ou maior que o corpo) para cima. Se houver uma sombra inferior, ela deve ser pequena ou insignificante.
• O que ele indica: aparece após uma tendência de baixa prolongada e apresenta-se como uma correção de alta, podendo ser confirmada como uma reversão. Ou seja, pode sinalizar o enfraquecimento da força vendedora, uma vez que o mercado tenta atingir uma nova mínima, mas os vendedores começam a fechar suas posições, levando-o próximo ao preço de abertura. O padrão deve ser confirmado pelos candles seguintes, que passam a mostrar alta nas cotações com velas com preços de abertura acima do corpo do martelo invertido.
• Indicação: compra.
• Confiabilidade: alta, média ou baixa

Veja, na imagem abaixo, um exemplo real de martelo invertido no gráfico das ações do Itaú-Unibanco:

29. Marubozu (vela careca)

• Característica: esses são candles de corpo médio ou grande, de alta ou baixa e que não há sombras. Por isso, também são chamados de velas carecas. 
• O que ele indica: eles podem aparecer na composição de vários outros padrões de candlesticks e seu significado é bastante diverso. Os preços de abertura e fechamento são iguais às máximas e mínimas do dia. Podem indicar exaustão de um movimento ou fortalecimento da tendência vigente. 

30 e 31. Mulher grávida de baixa (Harami de baixa)

• Característica: formado por um candle verde de corpo pequeno ou médio com um doji ou vela menor dentro da amplitude do corpo da primeira. Não é necessário que o 2º candle tenha cor diferente.
• O que ele indica: no Harami de baixa, representa uma reversão baixista pela perda de força dos compradores no 2º candle. . 
• Confiabilidade: baixa.

32. Mulher grávida de alta (Harami de alta)

• Característica: formado por um candle vermelho de corpo pequeno ou médio com um doji ou vela menor dentro da amplitude do corpo da primeira. Não é necessário que o 2º candle tenha cor diferente.
• O que ele indica: no Harami de alta, representa uma reversão altista pela perda de força dos vendedores no 2º candle.
• Confiabilidade: baixa.

33. Nuvem negra (dark cloud cover)

• Característica: formado por dois candles, sendo o 1º de alta e o 2º de baixa que se abre acima do fechamento anterior e na altura da metade do primeiro logo mais abaixo. De preferência, as velas não devem ter sombras ou, se houver, que sejam pequenas.
• O que ele indica: trata-se de um padrão de reversão de alta que, no segundo momento, a força vendedora aumenta, levando a cotação até o candle anterior, mas sem engolfá-lo. Quanto maior a penetração do candle vermelho em relação ao verde, maior é a chance de reversão da alta. 
• Indicação: venda.
• Confiabilidade: média.

34. Padrão de baixa de 3 dias (falling three methods)

• Característica: 5 candles formam esse padrão, sendo o 1º um longo de baixa, acompanhado por três candles de alta envolvidos pelo corpo do anterior e o último apresenta um fechamento abaixo do 1º
• O que ele indica: esse é um padrão de continuação baixista. A 1ª vela representa um exagero no movimento vendedor que é corrigido em seguida, mas os compradores não demonstram força para ir além do corpo do candle anterior, ou seja, seu preço de abertura, que acaba virando uma resistência. O padrão é confirmado com um novo candle que se fecha abaixodaquele que abriu o padrão. 
• Indicação: venda.
• Confiabilidade: alta.

35. Padrão de alta de 3 dias (Rising three methods)

• Característica: 5 candles formam esse padrão, sendo o 1º um longo de alta, acompanhado por três candles de baixa envolvidos pelo corpo do anterior e o último apresenta um fechamento acima do 1º.
• O que ele indica: esse é um padrão de continuação altista. A 1ª vela representa um exagero no movimento comprador que é corrigido em seguida, mas os vendedores não demonstram força para ir além do corpo do candle anterior, ou seja, seu preço de mínima, que acaba virando um suporte. O padrão é confirmado com um novo candle que se fecha acima daquele que abriu o padrão. 
• Indicação: compra.
• Confiabilidade: alta.

36. Peão

• Característica: são candles de corpo pequeno e sombras pequenas, médias ou grandes. Podem acontecer nas duas cores.
• O que ele indica: mostra que os preços de abertura e fechamento do período estão muito próximos uns dos outros, mas não a ponto de ser um doji. A dimensão da sombra vai indicar o quanto preço se mexeu no período analisado.

37. Piercing line (padrão perfurante)

• Característica: composto por duas velas, sendo a 1ª uma longa vermelha e a 2ª uma longa verde que se fecha alinhada com o corpo da anterior. Funciona como o inverso do padrão nuvem negra. 
• O que ele indica: trata-se de um padrão de reversão de baixa que, no segundo momento, a força compradora aumenta, levando a cotação até o meio ou acimad do candle anterior, mas sem engolfá-lo. Quanto maior a penetração do candle verde em relação ao vermelho, maior é a chance de reversão da alta. 
• Indicação: compra.
• Confiabilidade: média.

38 e 39. Pinças de topo e de fundo

• Característica: acontece qundo há duas ou mais velas com a mesma máxima ou mínima em situações de altas ou baixa. 
• O que ele indica: as de topo acontecem após uma tendência de alta e podem indicar uma reversão para a baixa. Já as de fundo sinalizam o inverso.
• Confiabilidade: média.

40. Sombras longas (long shadows)

• Característica: são candles cujo corpo é pequeno e com sombras superiores ou inferiores longas (ao menos duas vezes o tamanho do corpo).
• O que ele indica: permite interpretar qual foi a amplitude da variação dos preços na disputa entre compradores e vendedores e o seu respectivo fechamento.

41 e 42. Strikes de alta e baixa

• Característica: composto por uma sequência de candles de alta ou baixa de corpo pequeno que são interpelados por uma vela de cor oposta e de corpo longo. 
• O que ele indica: um evento ou fato novo podem indicar uma súbita mudança no psicológico e motivação dos investidores em pagar/receber mais ou menos pelo ativo.
• Confiabilidade: alta.

43. Vela prensada (stick sandwich)

• Característica: ocorre quando uma vela verde é cercada por duas outras vermelhas. Os preços de fechamento dos candles vermelhos, isto é, a parte debaixo do seu corpo tendem a ser iguais.
• O que ele indica: esse é um padrão de reversão altista de ocorrência mais rara. Os traders devem esperar que a baixa da terceira vela seja quebrada antes de assumir qualquer posição. 

Como operar padrões de candlesticks?

Agora que você já conhece todos os principais padrões de candlestick, pode aplicar com mais facilidade os conhecimentos adquiridos, seja operando pelo simulador de trading ou na sua conta real.

Mas lembre-se que nenhum indicador ou padrão de candlestick deve ser usado isoladamente como forma de tomar decisões.

Além disso, tenha consciência de que operar usando esse tipo de gráfico é muito mais fácil se você tiver a melhor plataforma de Day Trade do mercado. 

⚠️Lembrando que, para ser trader na Toro, é necessário ter o perfil arrojado. Isso significa que, ao operar Day Trade, você correrá mais riscos para buscar lucros maiores em um curto período. 

Por fim, antes de terminar o conteúdo sobre padrões de candlestick, aqui vão algumas dicas de como melhor operar os padrões que aprendemos hoje:

• Tendência anterior: antes de montar uma operação, avalie qual era a tendência anterior para interpretar o padrão como reversão ou continuação.
• Volume: use dados e indicadores de volume financeiro como auxiliares para confirmar a validade da ocorrência dos padrões. 
• Análise Gráfica: use outros indicadores como médias móveis, linhas de suporte e resistência, figuras gráficas e outras ferramentas de desenho para melhor visualizar os pontos de entrada e saída. 
• Gerenciamento de risco: use os padrões de candlestick para lhe auxiliar a entender onde e como colocar os pontos de stop gain e loss, dada a característica de formação de cada um deles.